Compra de una vivienda: En este caso por el precio se trataría de algo pequeño que se alquilaría más o menos rápido y con una probabilidad media de tener algún que otro impago del alquiler con los dolores de cabeza que ello implicaría. Pongamos que en el mejor de los casos se pudiera cobrar el año entero sin problemas a razón de unos 400 euros mensuales. No sé si muchos han hecho el cálculo pero resulta que, en el mejor de los casos, vamos a tardar la friolera de más de 20 años para recuperar el precio de la vivienda. Sí que es cierto que igual la vivienda al cabo de los 20 años se puede vender, cuando se venda, por algo más del precio pagado incialmente pero también es cierto que durante todo ese tiempo habremos pagado un buen montón de dinero en concepto de impuestos y gastos de mantenimiento de todo tipo. Si contamos esos gastos, que deberíamos hacerlo, resulta que ya no tardaremos 20 años en recuperar la inversión con los beneficios ya nos vamos de cabeza a 30 años. Y si tenemos la mala ocurrencia de hipotecar la vivienda los intereses que cobra el banco nos lleva el cálculo a 40-50 años, es decir, nos morimos antes de recuperar nuestro dinero. Otro problema añadido es que una vez hemos cobrado un año de alquiler, por ejemplo, con el dinero obtenido no podemos comprar otra vivienda que nos permita acelerar nuestra inversión. Francamente, un mal rollo ....

Dejar el dinero a plazo fijo al banco: Es evidente que si tenemos 100 mil euros para invertir el primer amigo que tendremos va a ser el director del banco donde tengamos el dinero y tendremos que soportar su retaíla de sonrisitas casi siempre falsas. A día de hoy (año 2010) mucho me temo que sacarle más de un 4% anual al banco puede ser un logro digno de colgarlo junto con el medallero que tengamos en la pared. Hagamos cuentas. Si no cobran ninguna comisión, cosa que me extrañaría, es de preveer que nos den 4000 euros al año brutos en concepto de intereses. Hay que destacar que hacienda nos va a retener unos 800 euros antes de cobrar por lo que netos serían 3200 euros. No hace ni un minuto nos reíamos pensando que si invertimos en una vivienda uno se muere antes de recuperar el dinero pero el banco no va a andar muy lejos porque vamos a tardar más de 30 años en recuperar los 100 mil euros. Eso sí, el día que queramos seguramente nos devolveran los 100 mil euros y ni uno más o quizás alguno menos porque siempre que no cumplamos el plazo establecido nos van a penalizar para recuperar nuestro dinero anticipadamente. Lo malo es que ese dinero dentro de 30 años va a tener mucho menos valor que hoy por el efecto de la inflación. La parte positiva es que cada vez que cobremos intereses podremos añadirlos al dinero inicial prestado y nos podemos beneficiar del efecto multiplicador que ello comporta.

Hacer aceite: Pongo este ejemplo porque tengo un olivar y conozco bien los números. Lo pongo de ejemplo para aproximarnos al mundo agrario. Hago el cálculo con los datos del año 2010. Con 100 mil euros se podrían comprar unas 5 hectáreas de buenos olivos que darían después de muchas horas de trabajo unos 6000 kilos de aceitunas. Una vez convertidas en aceite estamos hablando de unos 800-1000 litros al año. El precio medio del litro de aceite está en los 3-4 euros el litro por lo que vamos a obtener como mucho unos 4000 euros anuales. Francamente, con la mano en el corazón, para cobrar lo mismo que nos va a dar el banco sin hacer nada mejor no matarse a trabajar de Sol a Sol. Visto así es fácil entender porque el mundo del campo se abandona. No salen los números. Y como no salen los números el día que queramos vender las tierras lo más seguro es que no exista ningún agricultor por lo que vender la tierra para recuperar la inversión inicial casi diría que tenemos que quitárnosla de la cabeza por imposible.

Invertir en bolsa: Es curioso el mal nombre que tiene la bolsa pero resulta que por lo general es relativamente fácil encontrar empresas que tienen un PER de 15 años o incluso menos. La inversión tiene varias ventajas frente a las citadas anteriormente aparte del corto tiempo que tardaremos en recuperar nuestra inversión a base de ir cobrando los dividendos. Una de ellas, es que el día que queramos recuperar nuestro dinero lo tendremos casi al instante mientras que una vivienda la tardaremos en vender, el dinero a plazo fijo nos lo pueden penalizar y vender un olivar puede ser algo realmente casi imposible. Otra, es que una vez cobrados los dividendos los podremos reinvertir inmediatamente por lo que aceleraremos la inversión. Y otra, es que el dividendo cobrado el primer año, que es lo que se usa para calcular el PER, puede irse incrementando año a año de forma acelerada por lo que en realidad estamos hablando de acortar el tiempo de 15 a 10-12 años. La inversión tiene un inconveniente por todos conocido: el precio varía día a día hecho que hace que si vendemos acuciados por una necesidad nos podemos encontrar que no recuperemos los 100 mil euros iniciales. También nos podemos encontrar que el precio de la venta de las acciones sea superior si la empresa es capaz de generar valor para sus accionistas.

Parking de dominios: Voy a citar un negocio exótico y nuevo dentro del mundo de Internet. Lo comento porque también lo conozco bien y los datos que expongo son de mi propia experiencia. Lo explico como ejemplo para que se pueda ver que existen multitud de posibilidades de negocio y nos podemos apartar de los tradicionales. La idea es sencilla: se compra un dominio de Internet y se le pone publicidad de tal forma que se obtiene un rendimiento mensual. Con un poco de experiencia y suerte con las compras podemos obtener un PER de 5-7 años. Es francamente rentable y visto lo expuesto anteriormente hay una clara diferencia por goleada. Como toda inversión tiene sus problemas. Uno sería que puede ser relativamente difícil vender un dominio y el otro es que se trata de un negocio que no está claro que se pueda mantener durante 50 años porque los cambios tecnológicos son impredecibles.

Cultura del pelotazo: Es algo hartamente criticado porque no se genera valor. Simplemente se trata de comprar algo y luego venderlo más caro. Hemos comentado en los ejemplos anteriores unos valores de PER realmente altos o incluso inasumibles. En cambio, en el negocio de comprar lo que sea y venderlo lo más rápidamente posible el PER se puede reducir incluso a horas o minutos. En los ejemplos anteriores hablábamos de años y ahora se puede hablar de minutos así que la diferencia es abismal. Se recupera la inversión y se obtiene una ganancia. Hay que tener en cuenta que lo que se vaya a vender se pueda hacer lo más rápido posible, que se pueda vender durante mucho tiempo y procurar no tener que acumular muchos productos a la espera de ser vendidos o que queden restos que caduquen o acaben siendo invendibles. El mundo de Internet ha abierto la posibilidad de crear tiendas de todo tipo. Se puede comprar a fábrica y entregar al cliente directamente sin invertir en compra ni en almacén. Existe también para los productores la posibilidad de vender sin necesidad de los distribuidores ni de los intermediarios.

Invertir en cualquier negocio: Es difícil resumir la totalidad de posibilidades que pueden existir. De todas formas cada uno a nivel individual debería hacer el ejercicio de calcularlo. Es simple. Tenemos que calcular en primer lugar el total de la inversión por un lado. Y en segundo lugar el beneficio anual que obtendremos contando los ingresos menos los gastos. Con estos dos datos sabremos cuantos años tardaremos en recuperar la inversión. Si nuestro negocio da muchos años mal asunto y si da pocos vamos bien encaminados. Eso espero ..... También habrá que tener en cuenta, al igual que hemos hecho en las otras opciones, cómo nos puede ser de fácil o difícil vender nuestro negocio para poder recuperar la inversión inicial.